Реформа накопительной пенсии в 2026 году: суть изменений и мнения экспертов

В 2026 году продолжается обсуждение реформы накопительной пенсии, замороженной с 2014 года. Речь идёт не о глобальной пенсионной реформе, а о решении вопроса с накопительной частью пенсии. Изменения не затронут порядок начисления и выплаты страховых пенсий, но предложат гражданам новые инструменты управления собственными накоплениями.

Накопительная пенсия должна работать — суть реформы

Каковы ключевые положения намеченных изменений?

• Накопительная часть пенсий передаётся в собственное управление гражданам.
• Владельцу предлагается разместить эти средства на индивидуальных инвестиционных счетах (ИИС) новых типов в целях получения пассивного дохода.
• Средства на ИИС страхуются в обязательном порядке в Агентстве страхования вкладов.
• Гражданин получает налоговый вычет при уплате налога на доходы в случае добровольного пополнения счета.

До 2014 года работодатели отчисляли с заработной платы каждого сотрудника определённый процент, который поступал в Пенсионный Фонд РФ и сохранялся на личном пенсионном счёте гражданина. Целью накоплений предполагалось формирование капитала, который можно было начать тратить при достижении установленного возраста: мужчинам в 60 лет, женщинам в 55. Вся сумма на счёте должна быть разделена на равные доли в зависимости от желаемого периода, в течение которого производились бы выплаты. Это и есть накопительная пенсия.

В 2014 году был наложен мораторий на накопительные отчисления, все страховые взносы снова потекли в общий котёл Пенсионного Фонда. Накопленные средства на индивидуальном счёте превратились в мёртвый груз: по закону с этими деньгами до наступления пенсионного возраста ничего нельзя сделать. Граждане смогли только перевести накопления под управление негосударственных пенсионных фондов. На счетах сформировалась денежная масса, которая по сути не участвует в обороте и не обеспечивает эффективный доход.

В качестве защиты от бездумной траты накопленного законодатель предусматривает определённые механизмы. Минфин предлагает инструмент, который будет стимулировать граждан и далее инвестировать свободные средства в экономику — индивидуальные инвестиционные счета особых типов. К сожалению, подробной информации о них ведомство пока не раскрыло. Стоит надеяться, что они будут обладать повышенной степенью защиты от рисковой игры на биржевых рынках.

Какие меры стимулирования граждан на участие в новой программе предложит государство

Помимо страхования вкладов, законодатель предлагает:

• государственное софинансирование взносов: в старом варианте действовало предложение вносить из госбюджета на счёт гражданина такую же сумму денег, которую вносил он дополнительно к обязательным отчислениям;
• налоговый вычет при уплате НДФЛ: при добровольном перечислении денег на новые инвестиционные счета гражданин, уплачивая налог на свои доходы, может уменьшить налогооблагаемую базу на 6%.

По поводу налогового вычета Минфин не принял пока окончательного решения. Он предлагает пойти дальше — ввести единый налоговый вычет на все инвестиционные доходы гражданина. В том случае, если у человека имеется несколько видов долгосрочных сбережений, которые он активно пополняет, у него будет возможность получить вычет по всем таким счетам. Условием будет являться только целевое расходование средств, строго определённое законом.

По словам генерального директора «СберНПФ» Александра Зарецкого, предполагаемая трансформация будет добровольной, то есть каждое застрахованное лицо сможет выбрать вариант трансформации пенсионных накоплений в НПО либо перевести свои пенсионные накопления в страховые баллы в системе обязательного пенсионного страхования.

Сравнительная таблица: старая и новая система накопительной пенсии

Параметр	До 2014 года	После реформы (планируется)
Управление средствами	Пенсионный Фонд РФ или НПФ	Гражданин самостоятельно через ИИС
Возможность пополнения	Только через работодателя	Добровольное пополнение с налоговым вычетом
Страхование	Не предусмотрено	Обязательное страхование в АСВ
Софинансирование	Программа действовала до 2015 года	Планируется возобновление
Доступ к средствам	Только при достижении пенсионного возраста	Целевое использование по закону

Причины: почему надо

Изменения назрели давно, и к этому вели известные факторы.

Во-первых, правительство давно склоняется к мысли об уменьшении государственного участия в финансировании пенсионных выплат. При этом основная доля содержания гражданина в пенсионном возрасте должна формироваться за счёт его накоплений в период трудоспособности.

Во-вторых, необходимо ввести денежную массу с накопительных пенсионных счетов в общий оборот. Это возможно только в случае передачи полномочий по распоряжению деньгами непосредственно гражданам. Сейчас вывести всю сумму денег с пенсионного счёта трудно, даже при достижении гражданами возраста, дающего право на получение накопительной части пенсии. Забрать её сразу можно только в том случае, если размер ежемесячной выплаты из накопительной части будет меньше 5% от размера страховой пенсии.

В-третьих, создание мотивационных стимулов для инвестирования финансов должно привлечь к реформе накопительной пенсии значительное количество работников, получающих достойную заработную плату. Сейчас они предпочитают инвестировать в частный капитал, приносящий больше дохода. К примеру, в программе софинансирования пенсий приняло участие всего 14,5 млн человек, а в систему добровольного негосударственного пенсионного обеспечения к концу 2-го квартала 2022 года пришло только 6,2 млн человек.

Возможные сроки принятия решения

Внесение поправок относительно накопительной пенсионной системы обсуждается давно. Минфин России планировал внести законопроект в Кабинет министров до 30 декабря 2022 года, однако процесс затянулся. Председатель комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков заверил, что депутаты не будут затягивать обсуждение. В 2026 году вопрос остаётся актуальным, и эксперты ожидают возобновления дискуссии.

Что говорят эксперты?

Многие эксперты и сами чиновники расходятся во мнении, полезна или бездейственна будет предлагаемая процедура.

Эксперты отмечают, что у граждан изменения могут не вызвать энтузиазма, так как доверие к пенсионной системе давно подорвано заморозкой накопительной пенсии и её постоянным продлением.

Лидер партии СРЗП Сергей Миронов заявляет, что предлагаемые меры — это очередная попытка финансистов кабмина переложить заботу о пенсиях на граждан.

Замглавы Минфина Алексей Моисеев настроен более позитивно. Он заявляет, что людям нужна возможность эффективно копить, если они того хотят, на условиях абсолютной полной прозрачности. Для этого сейчас прорабатываются некоторые стимулирующие мероприятия, которые позволят людям делать это более охотно.

Глава комитета Госдумы по труду и соцполитике Ярослав Нилов (ЛДПР) видит проблему в другом. Парламентарий утверждает, что из-за маленьких зарплат побудить людей добровольно формировать себе будущую накопительную пенсию после пенсионной реформы — это нужно очень постараться. Необходимо предложить очень привлекательные финансовые пакеты, которые позволили бы людям быть уверенными в том, что они смогут реально что-то заработать, не потерять и при этом, вкладывая очень небольшую ежемесячную сумму, рассчитывать на приличную доплату к пенсии при достижении пенсионного возраста.

Часто задаваемые вопросы

Что такое накопительная пенсия и чем она отличается от страховой?

Накопительная пенсия формируется из отчислений работодателя на индивидуальный пенсионный счёт гражданина. Эти средства инвестируются и приносят доход. Страховая пенсия формируется из страховых взносов и выплачивается из общего бюджета Пенсионного Фонда РФ по системе баллов.

Когда будет отменена заморозка накопительной пенсии в 2026 году?

Точная дата отмены заморозки накопительной пенсии пока не определена. Минфин и Центробанк продолжают разработку законопроекта, который должен быть внесён в Правительство РФ. Обсуждение в Госдуме может начаться в течение 2026 года, но конкретные сроки зависят от политической воли и экономической ситуации.

Что такое индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) и как он будет работать?

ИИС — это специальный счёт, на котором гражданин может размещать свои накопления и инвестировать их в различные финансовые инструменты. В рамках реформы предлагается создать новые типы ИИС с повышенной защитой и обязательным страхованием в АСВ. Гражданин сможет получать налоговый вычет при добровольном пополнении счёта.

Какие налоговые льготы предусмотрены для участников новой системы?

Планируется предоставление налогового вычета при уплате НДФЛ: гражданин сможет уменьшить налогооблагаемую базу на 6% при добровольном перечислении денег на ИИС. Также обсуждается введение единого налогового вычета на все инвестиционные доходы гражданина.

Обязательно ли участвовать в новой системе накопительной пенсии?

Нет, участие в новой системе будет добровольным. Каждое застрахованное лицо сможет выбрать вариант трансформации пенсионных накоплений в НПО либо перевести свои пенсионные накопления в страховые баллы в системе обязательного пенсионного страхования.

Будет ли государство софинансировать взносы граждан?

Планируется возобновление программы государственного софинансирования, по которой государство будет вносить на счёт гражданина такую же сумму денег, которую он вносит дополнительно к обязательным отчислениям. Однако детали программы пока не утверждены.